來源：知識(shí)自動(dòng)化，作者：林雪萍 易賦

主力戰(zhàn)場(chǎng)的大決戰(zhàn)

2024年最令人驚心動(dòng)魄的并購(gòu)，莫過于全球最大的電子設(shè)計(jì)軟件EDA的新思科技，收購(gòu)了全球最大的仿真軟件Ansys公司。350億美元這一史無前例的并購(gòu)金額，使得工業(yè)軟件并購(gòu)，也挺身進(jìn)入全球并購(gòu)最熱門的行業(yè)。

可以比較的是，2024年沃爾瑪以230億美元收購(gòu)了電視機(jī)品牌商Vizio。在韓國(guó)三星、LG和中國(guó)海信等電視機(jī)強(qiáng)勢(shì)的全球化滲透的情況下，Vizio是少數(shù)美國(guó)電視品牌中活下來的企業(yè)。然而Vizio最大的優(yōu)勢(shì)在于它的操作系統(tǒng)，是軟件讓硬件具有了金剛護(hù)體的價(jià)值。沃爾瑪收購(gòu)Vizio的價(jià)格，更多地體現(xiàn)在電視機(jī)軟件上。

更高的金額是頂級(jí)社交軟件Twitter被馬斯克以440億美元收購(gòu)。而在歷史上CA軟件被博通以189億美元收購(gòu)。

2016年微軟收購(gòu)領(lǐng)英軟件達(dá)到了262億美元，已經(jīng)是天價(jià)市場(chǎng)。而現(xiàn)在，工業(yè)軟件的交易，跟全球最熱門的社交軟件已經(jīng)達(dá)到同一水平。這也意味著，工業(yè)知識(shí)從來未曾得到如此高的估值。工業(yè)軟件，進(jìn)入活火山一般的活躍交易期，而且往往都是以大型交易為主力戰(zhàn)場(chǎng)。

不對(duì)稱勇士的新去處?

在2024年歐特克Autodesk收購(gòu)了Datum360，幾乎是一次悄無聲息的收購(gòu)?？赡芎笳咧挥?00萬美元的銷售體量，不足以引起人們的重視。然而，Datum360這種20人左右，年收入3000萬人民幣其實(shí)已經(jīng)是工業(yè)軟件縫隙里最常見的“局部的王者”。它們最擅長(zhǎng)的是以不對(duì)稱的戰(zhàn)法，以最小的戰(zhàn)略資源來獲得適者生存的權(quán)力。

這類軟件企業(yè)，可以跟海洋里最明顯的比例不對(duì)稱勇士——招潮蟹相比。絕大多數(shù)生命的身體結(jié)構(gòu)，都表現(xiàn)出某種形式的對(duì)稱性。然而招潮蟹雄蟹的一只鉗子，要比另外一只大很多。而這只“突出的鰲鉗”，跟身體比例相比也過于強(qiáng)大。這為它帶來了豐沛的戰(zhàn)斗力。

這些招潮蟹式的軟件，并不需要追求過大的體量。它們習(xí)慣在工業(yè)軟件巨頭的生態(tài)王國(guó)上，找到自己生存的價(jià)值。連通數(shù)據(jù)，或者局部加強(qiáng)某一個(gè)功能，就可以擁有令人過目難忘“鋒利的鰲鉗”。要建立工業(yè)軟件的龐大王國(guó)，并非每個(gè)企業(yè)都要成為鯊魚一樣的攻擊手。構(gòu)建一個(gè)豐富多樣性的工業(yè)軟件形態(tài)，才是最為核心的競(jìng)爭(zhēng)力。

大量工業(yè)軟件巨頭之所以確立了自己在行業(yè)中的地位，其實(shí)是離不開大量擁有“不對(duì)稱功能”的“招潮蟹軟件”。這就是生態(tài)法則的本質(zhì)。如果一個(gè)新來的軟件商，要挑戰(zhàn)巨頭的霸主地位，它首先要應(yīng)對(duì)的是外圍這些大量“不對(duì)稱性功能”。這正是工業(yè)軟件難以突破的要點(diǎn)。軟件核心技術(shù)本身并非是最大的難點(diǎn)，技術(shù)生態(tài)和大量二次開發(fā)的軟件功能，才是令人望而生畏的壁壘。而這些豐富的軟件，正在成為擁有充沛現(xiàn)金的工業(yè)軟件領(lǐng)頭羊的甜美食物。

Autodesk最擅長(zhǎng)的就是圍繞自己的核心功能，建立一個(gè)“招潮蟹帝國(guó)”。而在合適的時(shí)候，Autodesk可以很輕松地直接合并它們。當(dāng)年Autodesk在中國(guó)的發(fā)展，得益于它在2008年收購(gòu)了最為重要的二次開發(fā)商上海漢略。

一個(gè)軟件企業(yè)，善于從伙伴身上汲取力量。在公司的辦公室之外的眾多合作伙伴，往往才是一個(gè)軟件真正強(qiáng)大的地方。

隨著全球分布式工廠的大量出現(xiàn)，遠(yuǎn)程協(xié)同的員工越來越多，而數(shù)據(jù)協(xié)同正在成為新的重要側(cè)翼戰(zhàn)場(chǎng)。各種軟件之間的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器，成為新寵。

收購(gòu)Datum360，意味著Autodesk的BIM，可以輕松地向流程行業(yè)、能源礦產(chǎn)資源進(jìn)一步拓展。而核心重點(diǎn)就是打通各種軟件的數(shù)據(jù)連通。無論是SAP的數(shù)據(jù)，還是IBM運(yùn)維軟件Maximo，都可以自由連通。

這背后有一個(gè)重大的信號(hào)浮現(xiàn)出來：那就是如何管理工程資產(chǎn)，并將它有效地變成數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理。在國(guó)內(nèi)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)已經(jīng)被提到越來越高的地位。然而這絕非是表面上的管理問題，而是需要工業(yè)軟件才能實(shí)現(xiàn)的工程計(jì)算問題。

將過程自動(dòng)化帶入軟件的海洋

2023年過程自動(dòng)化與儀表的巨頭艾默生以82億美元收購(gòu)NI，是過程行業(yè)這幾年少見的大手筆。

NI是虛擬測(cè)試儀器的王者，NI年度收入15億美元，近800人。NI涵蓋了從數(shù)據(jù)采集、到測(cè)試到產(chǎn)品驗(yàn)證的各個(gè)環(huán)節(jié)。除了硬件平臺(tái)，最為知名的是它的數(shù)據(jù)采集分析軟件LabVIEW。這是完成工程師的軟件與硬件閉環(huán)（所謂的“硬件在環(huán)”）的關(guān)鍵一步。LabVIEW在工程實(shí)驗(yàn)室的存在，幾乎成為一個(gè)標(biāo)配，是每個(gè)研發(fā)測(cè)試工程師都需要掌握的軟件。而中國(guó)則是NI的第二大市場(chǎng)。在半導(dǎo)體、汽車、商業(yè)航天等領(lǐng)域，至關(guān)重要。

艾默生是流程行業(yè)的過程自動(dòng)化巨頭，但在離散制造的工廠自動(dòng)化領(lǐng)域則一直進(jìn)展緩慢。它在2017年試圖以290億美元惡意收購(gòu)另外一家美國(guó)自動(dòng)化羅克韋爾而未果。這次失敗，大大地拖延了艾默生進(jìn)軍離散自動(dòng)化的進(jìn)程。它后來的方式，就是強(qiáng)化過程自動(dòng)化領(lǐng)域的軟件資產(chǎn)。

2021年艾默生以60億美元收購(gòu)了過程模擬軟件的王者AspenTech55%的股份。后者是化工領(lǐng)域幾乎無處不在的軟件。然而隨著西門子、施耐德電氣對(duì)于過程模擬軟件的強(qiáng)化，艾默生也會(huì)感受到戰(zhàn)略寒意。而在此之前，艾默生也收購(gòu)了其他軟件如OSI和Geological Simulation等過程仿真軟件。這些軟件被打包進(jìn)入AspenTech部門。而在2024年11月，艾默生決定將剩余飄散在外的股份，也全部裝入兜中。此時(shí)Apsen的估值已經(jīng)從2年前的110億美元，上升到150億美元。

至此，工業(yè)軟件也進(jìn)入了追捧和瘋狂的年代。在AI與算力的市值被無限放大似乎看不到天花板的芯片瘋狂年代，工業(yè)軟件似乎也形成了新的泡沫。然而這種泡沫是由工業(yè)知識(shí)所組成。人們?cè)诤跛某缮拖∪毙裕辉诤跛环糯蠖嗌俦丁?/p>

如果要看到過程自動(dòng)化如何被數(shù)字化重新改造，那么艾默生就是最好的樣本。作為近9萬人年收入200億美元的公司，它現(xiàn)在追求的并不是體量，而是利潤(rùn)的回報(bào)。而工業(yè)軟件，就是它最為倚重的板塊。而它采用的方法，總是惡名昭著的“惡意收購(gòu)”。艾默生保持著強(qiáng)勁的現(xiàn)金流，這也使得它可以不顧一切地完成戰(zhàn)略的統(tǒng)一性。

通過收購(gòu)NI，艾默生將過程自動(dòng)化，與離散自動(dòng)化進(jìn)一步融合。艾默生在能源、化工與電力等領(lǐng)域的控制軟件與設(shè)備的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)了測(cè)量的優(yōu)勢(shì)。這進(jìn)一步闡述了艾默生的“無邊界自動(dòng)化”的含義。

軟件SaaS化，硬件軟件化

2024年瑞薩電子以近60億美元的價(jià)格收購(gòu)澳大利亞的Altium，成為工業(yè)軟件并購(gòu)的另類事件。汽車芯片的王者，開始闖入設(shè)計(jì)芯片電路板的軟件。

Altium一直是電路板級(jí)設(shè)計(jì)軟件PCB穩(wěn)定的第三名，在行業(yè)占有10%的市場(chǎng)份額。近900人形成了3億美元的收入。它通過訂閱機(jī)制，每年收入的75%以上來自年度服務(wù)費(fèi)。它作為電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化EDA軟件的中低階產(chǎn)品，在電路板設(shè)計(jì)上有著獨(dú)到之處。

Altium一直在巨頭的縫隙下成長(zhǎng)，這也使得它積極追求SaaS化領(lǐng)域的進(jìn)展。2023年12月收購(gòu)了ValiSpace，使得Altium擁有一個(gè)“全生命周期”的延展能力。在越來越復(fù)雜的產(chǎn)品開發(fā)中，“從一而終的全周期”是工程師最大的訴求點(diǎn)。這是每一個(gè)傳統(tǒng)軟件巨頭，都需要傾注注意力的地方。

Altium急于擠進(jìn)SaaS的市場(chǎng)，尤其是MBSE（基于模型的系統(tǒng)工程）領(lǐng)域。而ValiSpace軟件擁有很好的“需求管理”，也是一個(gè)SaaS化的軟件部署方式。通過花費(fèi)2000萬美元，Altium成功獲得一張SaaS應(yīng)用的門票。

對(duì)于ValiSapce這樣的軟件企業(yè)而言，“新小美”是最大的特征。這家德國(guó)公司成立于2016年，人員不足40人，卻有著廣泛的客戶基礎(chǔ)。它采用基于AI的快速系統(tǒng)設(shè)計(jì)，能讓一個(gè)工程師在幾分鐘之內(nèi)，從自然語言的描述出發(fā)，建立一個(gè)產(chǎn)品的系統(tǒng)原型。它的客戶非常豐富，以初創(chuàng)公司居多，但也有空客這樣的巨無霸。

而對(duì)于傳統(tǒng)的大軟件企業(yè)而言，這樣的“新小美”企業(yè)是最豐富的養(yǎng)分，一口吃下就可以像大力水手吃菠菜一樣迅速增大能量。傳統(tǒng)軟件企業(yè)，就可以像擺渡船一樣，迅速進(jìn)入到SaaS化的新世界。

然而Altium無法只通過注視“新小美”就能塑造未來，因?yàn)樗奈磥磉€取決于局外者的注視。10億美元以下的工業(yè)軟件似乎很容易被抹掉。在硬件巨頭尋找第二曲線的路途中，很多工業(yè)軟件都擺脫不了不速之客的登門求親的要求。而瑞薩電子的張口吞并入局，也引發(fā)了汽車硬件行業(yè)與軟件行業(yè)的雙重振動(dòng)。

Altium的主要業(yè)務(wù)模式分為設(shè)計(jì)軟件、云設(shè)計(jì)協(xié)同平臺(tái)和電子零部件搜索引擎。這三種業(yè)務(wù)對(duì)于意圖擴(kuò)大核心競(jìng)爭(zhēng)力的瑞薩而言，都非常有吸引力。

作為早期日本存儲(chǔ)芯片遺留下來的火種，由當(dāng)時(shí)日立、三菱電機(jī)和NEC的芯片事業(yè)部成立的合資公司。它成為日本汽車電子的王牌，即使豐田也非常依賴瑞薩的各種芯片。而瑞薩一直在大力通過并購(gòu)，擴(kuò)展在汽車芯片市場(chǎng)的影響力。2017年以32億美元收購(gòu)電源管理芯片的Intersil，進(jìn)入模擬芯片市場(chǎng)。2021年以59億美元收購(gòu)混合芯片IC的Dialog半導(dǎo)體，從而大力搶占數(shù)模混合信號(hào)的芯片市場(chǎng)。

而在2024年1月，瑞薩電子以3.4億美元收購(gòu)了美國(guó)氮化鎵器件公司Transphorm，這是在為電動(dòng)汽車進(jìn)行新一代電力電子技術(shù)做準(zhǔn)備。而在2024年年底獲得上市的蘇州英諾賽科，也將成為全新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

實(shí)際上，瑞薩電子在過去的并購(gòu)總交易額已超過223億美元，都是強(qiáng)化它在汽車芯片領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)地位。而中國(guó)一直是瑞薩電子的主要營(yíng)收來源，是中國(guó)汽車MCU市場(chǎng)的主力供應(yīng)商。它一直致力于強(qiáng)化這些零部件的嵌入式軟件的能力。

這一次，終于將“產(chǎn)品長(zhǎng)臂”延伸到設(shè)計(jì)端。瑞薩決定在半導(dǎo)體領(lǐng)域，講述一個(gè)跟以前完全不同的故事。它要為工程師建立一種想象力，那就是云化的平臺(tái)。它將讓工程師有更開放的工具，設(shè)計(jì)不同的產(chǎn)品。而這其中，可以更好地使用瑞薩既有的硬件產(chǎn)品組合。瑞薩電子旗下眾多的零部件，將在設(shè)計(jì)階段，通過Altium快速地組合成更強(qiáng)的陣容。而且將有效地幫助瑞薩電子，擴(kuò)展到中小企業(yè)的市場(chǎng)。

實(shí)際上，瑞薩只是掀開了舞臺(tái)大幕的一角。盡管價(jià)值400億元人民幣的收購(gòu)本身足以令人吃驚，但它更重要的意義在于一種新的商業(yè)故事開始流傳。

這個(gè)商業(yè)故事有三段劇目。第一段劇目是軟硬件一體化，越來越成為企業(yè)的標(biāo)配。每一個(gè)硬件的行業(yè)龍頭，都需要考慮它的設(shè)計(jì)軟件能力有多強(qiáng)。缺乏軟件能力，將是一個(gè)硬件企業(yè)的戰(zhàn)略敗筆。

第二段劇目是圍繞市值，企業(yè)需要對(duì)事業(yè)部資產(chǎn)進(jìn)行新周期的配置。半導(dǎo)體行業(yè)是有很大周期起伏性的行業(yè)，需要一種更高利潤(rùn)的產(chǎn)品線進(jìn)行平衡。而穩(wěn)定高毛利的軟件，將是最好的資產(chǎn)配重。瑞薩希望在2030年的收入，從目前的100億美元，擴(kuò)大到200億美元。收購(gòu)是必然的路徑，而軟件整合則是保持市值高企的重要調(diào)節(jié)器。

第三段劇目則是供應(yīng)鏈大分流導(dǎo)致的全球工廠分布式，國(guó)家的角力將刺激工具類的異彩綻放。瑞薩收購(gòu)PCB設(shè)計(jì)工具，是一種對(duì)國(guó)家政策的確定性判讀。隨著日本和中國(guó)都在加碼芯片，這些電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化EDA軟件，都將被廣泛運(yùn)用。這也意味著瑞薩在軟件的收購(gòu)上，也只是剛剛開始。Altium不過是瑞薩為了建立軟件宮殿的第一塊磚。而對(duì)整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)而言，將有更多的硬件公司，尋找合適的軟件標(biāo)的物。

當(dāng)硬件不再是利潤(rùn)中心

2023年是德以10億美元左右的價(jià)格收購(gòu)了法國(guó)仿真軟件ESI公司，后者在汽車和航空航天有著強(qiáng)大的勢(shì)力。ESI在碰撞、減震等工藝仿真和虛擬樣機(jī)方面形成了獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，這也跟法國(guó)制造的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)息息相關(guān)。然而，最近幾年ESI的表現(xiàn)遲緩，也不得不將流體力學(xué)軟件出售。然而對(duì)于收入為1.5億美元這樣體量的工業(yè)軟件而言，只要財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)半點(diǎn)受傷的血跡，就會(huì)迎來無情的鯊魚。跟以前的并購(gòu)現(xiàn)場(chǎng)最不同的是，前來的捕獵者往往都不屬于同類，這次它迎來了電子示波器出身的是德科技。

對(duì)于是德而言，在電子示波器的領(lǐng)域無可撼動(dòng)，然而依然感覺來到缺失軟件而形成的骨骼脆弱癥。如果在產(chǎn)品設(shè)計(jì)仿真階段，就能夠介入工程師的虛擬原型機(jī)工作，將使得它在后期的樣機(jī)測(cè)試，有了巨大的無縫數(shù)據(jù)傳遞的優(yōu)勢(shì)。而ESI所擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也正是是德重要的市場(chǎng)。這是一種既有前后數(shù)據(jù)一體化縱向打通，又有市場(chǎng)渠道開拓的橫向業(yè)務(wù)扇面。

是德正在四面出擊。2024年12月底，是德終于獲得了法國(guó)政府部門的批準(zhǔn)，以約15億美元收購(gòu)Spirent Communications。當(dāng)前涉及到通信軟件的都非常敏感，這筆收購(gòu)還必須通過德國(guó)和英國(guó)政府的認(rèn)同。

是德對(duì)于測(cè)試的軟件似乎志在必得。在被NI作為白衣天使抵抗艾默生的收購(gòu)失敗之后，是德迅速選定了新的標(biāo)的。這一次是法國(guó)的通信測(cè)試公司Spirent Communications。Spirent是面向網(wǎng)絡(luò)的自動(dòng)化測(cè)試方案，跟NI在業(yè)務(wù)性質(zhì)上有一拼。失之東隅，收之桑榆，是德終于是心想事成，在硬件基礎(chǔ)上獲得了“軟硬一體化”的優(yōu)勢(shì)。

值得注意的是，是德這次并購(gòu)擊敗了對(duì)手VIAVI Solutions，而后者跟Spirent屬于相同的業(yè)務(wù)?；蛟S在通信測(cè)試的池塘里，VIAVI也是一條大魚，對(duì)Spirent也是志在必得。然而工業(yè)軟件的并購(gòu)邏輯，早已超越了同行的競(jìng)爭(zhēng)，而形成了跨界收購(gòu)的局面?？梢躁_來看是德的三大收入部門的情況。是德2024年的收入是40億美元。它的通信解決方案依然強(qiáng)勁，而電子工業(yè)則有所下降，唯有軟件服務(wù)業(yè)是表現(xiàn)最好的部門，達(dá)到了營(yíng)收的40%。而軟件最大的好處，就是擁有穩(wěn)定的年度經(jīng)常性收入。實(shí)際上在是德軟件收入的16億美元中，通過訂閱或者服務(wù)費(fèi)的經(jīng)常性收入達(dá)到了驚人的15億美元。

是德最早源自安捷倫儀器，而后者則來自大名鼎鼎的惠普。惠普最早就是儀器出身，為了專注計(jì)算機(jī)事業(yè)，而在1999年P(guān)C日如中天的時(shí)候，將儀器儀表剝離出去而形成安捷倫。而安捷倫繼續(xù)為同時(shí)擁有分析儀器與電子測(cè)試的多元化業(yè)務(wù)而感到戰(zhàn)略上的沖突，于是在2014將電子測(cè)試分離出去，獨(dú)立形成是德科技。

疫情期間對(duì)于許多企業(yè)的一個(gè)重大改變，就是軟件成為公司戰(zhàn)略的當(dāng)紅炸子雞。核心競(jìng)爭(zhēng)力軟件化，進(jìn)入戰(zhàn)略加速期。是德在2020年收購(gòu)了自動(dòng)化測(cè)試方案Eggplant，并且也曾積極參與對(duì)NI的爭(zhēng)奪，奈何輸給體量是自己六倍的艾默生。

是德的野心正在四處擴(kuò)張。由于需要避免歐洲反壟斷法，新思科技在收購(gòu)Ansys之后，光學(xué)軟件重心放在Ansys的光學(xué)解決方案，剝離自己旗下的資產(chǎn)光學(xué)軟件OSG事業(yè)部，被是德科技整體吃下。這也代表了是德從電子、通訊向光學(xué)、成像和照明等全新領(lǐng)域進(jìn)軍的決心。

向來以硬件為中心的是德，一定嘗到了軟件業(yè)務(wù)的甜蜜點(diǎn)。因此它在軟件收購(gòu)上不遺余力，也就不難理解。是德需要通過以軟件為中心，構(gòu)成公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而這種競(jìng)爭(zhēng)力帶來了對(duì)抗經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的巨大利潤(rùn)源泉。是德在2024年的凈利潤(rùn)是11億美元。可以對(duì)比的是，是德在2021年收入為52億美元，凈利潤(rùn)也沒有這么多。

電子與機(jī)械合二為一

新思收購(gòu)Ansys，讓人思考最多的一個(gè)問題是：為什么電子設(shè)計(jì)軟件EDA，要進(jìn)入機(jī)械結(jié)構(gòu)仿真CAE領(lǐng)域？難道CAE軟件，已經(jīng)走向盡頭？或者說以為Ansys在EDA領(lǐng)域的CAE市場(chǎng)份額排名第一，還是因?yàn)锳nsys有太多的大大小小的CAE軟件免去新思科技在此領(lǐng)域的一點(diǎn)點(diǎn)布局？

至少現(xiàn)在，人人都可以看到EDA軟件和CAE軟件融合的必然性。然而它的必要性，其實(shí)早已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)地呈現(xiàn)出來。西門子在工業(yè)軟件領(lǐng)域呈現(xiàn)了更早的戰(zhàn)略布局，在2016年就收購(gòu)了Mentor軟件。這是工業(yè)軟件市場(chǎng)上傳出來的一個(gè)信號(hào)：CAD、CAE與EDA這三種不同的軟件，開始進(jìn)入大融合時(shí)代。而在2021年，Cadence收購(gòu)了計(jì)算流體力學(xué)公司NUMECA，這是在強(qiáng)化從芯片轉(zhuǎn)向系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與仿真?；蛟S就是從這個(gè)時(shí)候開始，EDA與CAE的融合，變得無比現(xiàn)實(shí)。芯片越來越成為一個(gè)數(shù)字與智能化世界的基石。圍繞著芯片設(shè)計(jì)與芯片系統(tǒng)的仿真，也是工業(yè)軟件最激烈的競(jìng)爭(zhēng)之地。

EDA領(lǐng)域市場(chǎng)占有率超過30%的新思，必須對(duì)EDA與CAE融合這個(gè)最大的軟件趨勢(shì)做出最大的賭注，那就是收購(gòu)一個(gè)最大的CAE軟件公司。

這個(gè)瘋狂的舉動(dòng)，對(duì)所有的玩家都是一個(gè)巨大的警鐘。喪鐘為誰而鳴？喪鐘為沒有戰(zhàn)略布局者而鳴。整個(gè)行業(yè)都產(chǎn)生了驚擾。

作為第二大EDA軟件商，Cadence需要迅速做出反應(yīng)。在數(shù)模芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，以及熱分析領(lǐng)域，Cadence都已經(jīng)有足夠的實(shí)力，跟新思相抗衡。廝殺了四五十年，大家都知道對(duì)方的技術(shù)線路。而Cadence旗下的OrCAD和Allegro，都屬于電路板級(jí)的設(shè)計(jì)軟件，跟Altium Design幾乎類似。瑞薩電子對(duì)Altium的收購(gòu)，也使得未來Cadence迎來了新的預(yù)料不及的對(duì)手。

然而整個(gè)工業(yè)軟件市場(chǎng)的天平，還是因?yàn)樾滤际召?gòu)Ansys而最大限度地失去平衡。在機(jī)械、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)領(lǐng)域，EDA的CAE領(lǐng)域都成為霸主的Ansys，使得新思在全新的領(lǐng)域擁有遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的能力。這應(yīng)該讓Cadence感到更大的壓力。應(yīng)激性的快速反應(yīng)，超過了戰(zhàn)略布局的正常節(jié)奏。它需要在機(jī)械應(yīng)力與結(jié)構(gòu)分析上，盡快補(bǔ)足肌肉能力。

于是Cadence在2024年5月，以13億美元的價(jià)格，收購(gòu)了結(jié)構(gòu)仿真分析軟件BETA CAE，而后者的收入只有9000萬美元。BETA CAE也是創(chuàng)立于1990年的老牌工業(yè)軟件。它的多物理場(chǎng)引擎，是結(jié)構(gòu)應(yīng)力分析的佼佼者。它旗下的ANSA作為通用型CAE前后處理軟件，在汽車行業(yè)應(yīng)用很廣。

Cadence在過去四年，出資20多億美元，極力建立在機(jī)械仿真的能力拼塊，包括流體仿真、電磁設(shè)計(jì)、生物仿真等。而這一次，則大大加強(qiáng)了結(jié)構(gòu)仿真的能力。

然而，當(dāng)三家最大的CAE軟件只剩下一家的時(shí)候，事情就變得津津有味了。全球三大CAE軟件公司，分別是Ansys、MSC和Altair。前兩者都是曾經(jīng)掀起軒然大波的風(fēng)波亭。

2017年，在航空領(lǐng)域久負(fù)盛名的MSC被瑞典一家三坐標(biāo)測(cè)量公司?？怂箍邓召?gòu)?，F(xiàn)在想起來，當(dāng)時(shí)只用8億美元就完成了收購(gòu)。十年前的工業(yè)軟件價(jià)格，估值低得令人吃驚。這也彰顯了?？怂箍刁@人的前瞻性洞察力。這是一家從硬件公司建立軟件帝國(guó)的最好標(biāo)桿。?？怂箍底鳛槿鴺?biāo)測(cè)量硬件在軟件的覺醒，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了同類企業(yè)。海克斯康似乎開創(chuàng)了一種令人著迷的“硬件軟件化”的模式，美國(guó)是德對(duì)法國(guó)ESI仿真軟件的收購(gòu)，或者日本瑞薩電子對(duì)澳大利亞Altium設(shè)計(jì)軟件的收購(gòu)，都是這種模式的延續(xù)。

當(dāng)三家最大的CAE軟件只剩下一家的時(shí)候，Altair很容易被野心戰(zhàn)略家而鎖定。無論是EDA軟件的第二名Cadence，還是CAD三大巨頭之一的PTC，都是最熱衷的追逐者。前者有抗衡新思的戰(zhàn)略對(duì)沖，而后者處于同樣的原因，也有著強(qiáng)烈的愿望要拿下Altair。PTC是美國(guó)股市的活躍分子，在戰(zhàn)略布局的全面性無可匹敵。它進(jìn)入了物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，大大延展了從設(shè)計(jì)到售后服務(wù)的可連接性，收購(gòu)了Onshape這樣最可能成為SaaS化CAD的公司。它唯一遺憾的是，沒有打通CAD和CAE之間的連通性。而它的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手西門子和達(dá)索，早就已經(jīng)在多年之前完成了這一點(diǎn)。只有設(shè)計(jì)，沒有仿真，是一個(gè)巨大的戰(zhàn)略漏洞。

另外一家CAD巨頭Autodesk，為了彌補(bǔ)這塊遺憾，則在不同的方向進(jìn)行修補(bǔ)。Autodesk在2023年底收購(gòu)車間產(chǎn)線仿真Flexsim。雖然Flexsim年收入大約1500萬美元，但在產(chǎn)線仿真上卻有著重要地位。這意味著產(chǎn)品設(shè)計(jì)的軟件，一定要跟產(chǎn)線段的制造緊密配合。數(shù)字化工廠的成長(zhǎng)，已經(jīng)感受到了一種強(qiáng)烈的數(shù)據(jù)拉通的沖動(dòng)，那就是要將設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)，無縫傳遞到工廠制造端，在后端提前建立仿真的力量。

然而，真正的決戰(zhàn)是對(duì)于行業(yè)小龍頭的圍獵。當(dāng)人們將注意力放在Cadence和PTC這兩家對(duì)Altair志在必得的時(shí)候，西門子突然殺出來。它以110億美元快速成交的方式，直接鎖定結(jié)果。整個(gè)過程簡(jiǎn)明扼要地像飛機(jī)劃過天空，當(dāng)你看見它的時(shí)候，它已經(jīng)準(zhǔn)備消失在視線之中。對(duì)于西門子工業(yè)軟件而言，出手收購(gòu)Altair就有著太多的必然性。在CAD領(lǐng)域，收購(gòu)Altair起到了對(duì)于PTC的阻隔性作用。而它旗下的Mentor作為三大EDA軟件，自然有著EDA與CAE融合的需要。而且，二者的聯(lián)盟，將使得Mentor在對(duì)抗新思和Cadence時(shí)不處于下風(fēng)。而Altair所擁有的網(wǎng)格處理軟件Hypermesh大大完善了西門子在CAE前后處理的短板。而且Altair的重點(diǎn)領(lǐng)域是汽車，也跟西門子的目標(biāo)群體非常吻合。因此，對(duì)于西門子而言，只有是否舍得一筆巨款費(fèi)用，而不存在戰(zhàn)略上的質(zhì)疑。

實(shí)際上，這樣的大手筆并購(gòu)并不應(yīng)該令人驚訝。Cadence在兩年前就曾經(jīng)垂涎過BETA CAE的資產(chǎn)，而新思也有收購(gòu)Ansys的時(shí)代驅(qū)動(dòng)力。數(shù)據(jù)中心和電動(dòng)汽車的崛起，強(qiáng)化了電子設(shè)計(jì)軟件與機(jī)械設(shè)計(jì)軟件的融合。這是由于更小的芯片設(shè)計(jì)所驅(qū)動(dòng)。在芯粒和三維IC結(jié)構(gòu)下，金屬導(dǎo)線的纏繞、電源和熱處理，都變得至關(guān)重要。這是一個(gè)多物理場(chǎng)的協(xié)同作業(yè)，而這正是傳統(tǒng)機(jī)械仿真軟件的強(qiáng)項(xiàng)。每一個(gè)電子設(shè)計(jì)軟件EDA，都需要面臨著“電子與機(jī)械的大融合”。它們決定著芯片的未來。芯片是劃時(shí)代的動(dòng)力，而工業(yè)軟件就是劃分芯片時(shí)代的最重要工具。

被忽視的“軟件零件”正在形成供應(yīng)鏈小王國(guó)

2024年5月，可視化插件的主要提供商Tech Soft 3D收購(gòu)了Actify公司，后者是一個(gè)CAD的輕量化瀏覽軟件。它在6月份所收購(gòu)的Theorem公司，可以很容易將3D文件轉(zhuǎn)化成可視化圖像，并且可以在一個(gè)數(shù)據(jù)管道中保持?jǐn)?shù)據(jù)與圖形的連續(xù)性。這樣的收購(gòu)在充滿了巨人選擇舞伴的舞池中，并不顯眼。但在一個(gè)小人國(guó)的世界里，卻有著非凡的意義。Tech Soft 3D是面向CAD可視化的關(guān)鍵供應(yīng)商，它的格式轉(zhuǎn)換器Hoops Exchange有著不可撼動(dòng)的江湖地位。而它自身也是不斷通過并購(gòu)而發(fā)展壯大。可以說，Tech Soft?3D圍繞著繁雜的數(shù)據(jù)格式，構(gòu)建了一個(gè)可視化、圖形化和格式化的巨型小人國(guó)。

Tech Soft 3D在工業(yè)軟件縮小一個(gè)量級(jí)的“軟件零件”市場(chǎng)里，也在鏡像般的重復(fù)著同樣的并購(gòu)。這個(gè)市場(chǎng)作為重要的軟件生態(tài)部分，被嚴(yán)重地忽略了。對(duì)于中國(guó)而言，缺乏可視化、建模、轉(zhuǎn)換器等有力的“軟件供應(yīng)鏈”，工業(yè)軟件的發(fā)展就是不完整的，也是不健康的。

Tech Soft 3D并不孤獨(dú)。其實(shí)全球最大的兩個(gè)工業(yè)軟件公司，西門子和達(dá)索，都有自己的“軟件零件”部門。西門子有CAD的幾何引擎Parasolid和約束器D-Cubed，除了面向自己使用之外，也向外出售。就像一家汽車公司在使用自研發(fā)動(dòng)機(jī)的同時(shí)，也將發(fā)動(dòng)機(jī)提供給其他制造商。實(shí)際上很多企業(yè)的3D和2D設(shè)計(jì)軟件，就是建立在這兩個(gè)最重要的“軟件零件”之上。而達(dá)索在收購(gòu)了Spatial公司的ACIS幾何引擎之后，也將ACIS提供給第三方CAD廠家使用。而Spatial則成為一個(gè)“軟件零件”部門，大量收購(gòu)來的軟件組件也都放在這里。Spatial部門提供各種“軟件零件”向外出售。例如用于網(wǎng)格劃分的MeshGems。而格式轉(zhuǎn)換器InterOp在自用的同時(shí)，也在跟Tech Soft 3D的Hoops Exchange進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

市場(chǎng)有各種計(jì)算機(jī)輔助加工的CAM軟件，例如MasterCAM、Cimatron等。這些CAM軟件正在被各個(gè)行業(yè)所收購(gòu)。例如刀具之王可樂滿就開始不斷收購(gòu)CAM軟件。而擁有重要三坐標(biāo)業(yè)務(wù)的海克斯康也對(duì)CAM軟件情有獨(dú)鐘。而作為CAM軟件的加工算法，則幾乎都是來自一個(gè)德國(guó)公司ModuleWorks。它提供的刀具路徑規(guī)劃、防碰撞系統(tǒng)等，成為CAM軟件公司的核心供應(yīng)商。這也使得各種CAM軟件的多軸加工的模塊往往很相似。
無論是ModuleWorks，還是Tech Soft 3D，或者是達(dá)索的Spatial，都成功地將自己隱藏在工業(yè)軟件的背后。

這些只練一手獨(dú)門絕技的商業(yè)模式，在工業(yè)軟件的生態(tài)體系中，也形成“細(xì)分為王”的寡頭壟斷局面。對(duì)于CAM軟件的生態(tài)公司而言，ModuleWorks在其300多人的團(tuán)隊(duì)支持下，幾乎壟斷CAM軟件的Tool Path Planning的技術(shù)。還有一個(gè)選擇就是美國(guó)的MachineWorks，幾乎壟斷CAM軟件的CNC的可視化與機(jī)床仿真與驗(yàn)證。

小記：軟件定義利潤(rùn)

作為2024年的收官之作，?？怂箍翟谧詈蟮脑路菀?.2美元收購(gòu)美國(guó)3D打印設(shè)備公司3D Systems的逆向工程軟件部門Geomagic。這使得海克斯康擁有了PC-DIMS、Quindos等三大測(cè)量軟件。然而，這樣的小手筆，對(duì)于?？怂箍档挠^察者而言，已經(jīng)是并購(gòu)戰(zhàn)略上的審美疲勞。真正值得注意的是，海克斯康正在將旗下的軟件，包括計(jì)量和MSC，整合到一個(gè)Nexus制造軟件平臺(tái)上。如何將并購(gòu)的各類軟件，真正形成一個(gè)完整無縫的全業(yè)務(wù)平臺(tái)，才是一個(gè)公司所面臨的最大考驗(yàn)。

工業(yè)軟件正在以一種從未見過的速度，向一體化融合。各自領(lǐng)域的軟件，正在向同一條河流匯集。而硬件也加入進(jìn)來。

然而，硬件開始喜歡軟件，并非因?yàn)閷?duì)于“軟件定義世界”的恐懼，而是因?yàn)橘Y本對(duì)利潤(rùn)的貪婪?！败浖x硬件”，“軟件定義制造業(yè)”其實(shí)都不過是技術(shù)上的豪言壯語。真正的財(cái)務(wù)洞見在于，軟件定義利潤(rùn)。

這才是定義工業(yè)軟件大整合的根本驅(qū)動(dòng)力。