日前，韓國市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，全球電動(dòng)汽車（包括純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力汽車、混合動(dòng)力汽車）電池裝機(jī)量為221.8 GWh，較去年同期的159.8 GWh增長38.8%。

Q1全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量：寧德時(shí)代強(qiáng)勢(shì)霸榜，蜂巢能源增速最快

今年第一季度，共有6家中國電動(dòng)汽車電池制造商躋身全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量榜單前十。

其中，寧德時(shí)代（CATL）繼續(xù)保持全球第一的地位，電池裝機(jī)量同比增長40.2%，達(dá)84.9 GWh。除極氪、問界、理想和小米等中國汽車品牌外，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳和大眾汽車集團(tuán)等全球主流車企也廣泛采用寧德時(shí)代的電池。

比亞迪的電池裝機(jī)量同比增長62.0%至37.0 GWh，位居第二。作為同時(shí)生產(chǎn)電池和電動(dòng)汽車（包括純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車）的企業(yè)，比亞迪憑借強(qiáng)大的價(jià)格競(jìng)爭力推出了多款熱銷車型。2024年，比亞迪的電動(dòng)汽車銷量約為400萬輛，并計(jì)劃在2025年實(shí)現(xiàn)約600萬輛的銷量目標(biāo)。此外，比亞迪正積極拓展亞洲市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)，加速海外市場(chǎng)份額的擴(kuò)張。

其他4家中國電池制造商也繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長勢(shì)頭。中創(chuàng)新航的電池裝機(jī)量同比增長31.5%至8.6GWh，排名第五；國軒高科的電池裝機(jī)量達(dá)7.7 GWh，同比激增86.6%，位列第六；億緯鋰能的電池裝機(jī)量同比大漲59.6%至5.7 GWh，位居第九；緊隨其后的是蜂巢能源，電池裝機(jī)量達(dá)5.6 GWh，同比猛漲100.2%，為該榜單中第一季度同比漲幅最大的電池制造商。

韓國電池三巨頭（LG新能源、SK on和三星SDI）的電池裝機(jī)量總和占全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量的18.7%，同比下降4.6個(gè)百分點(diǎn)；其中，LG新能源的電池裝機(jī)量仍然同比增長15.1%至23.8 GWh，位居第三；SK on的電池裝機(jī)量同比增長35.6%至10.5 GWh，排名第四；而三星SDI的電池裝機(jī)量則同比下降17.2%至7.3 GWh，主要原因是歐洲和北美主要汽車制造商對(duì)電池的需求出現(xiàn)下滑。

從具體的配套車型來看，三星SDI的電池主要用于寶馬、奧迪和Rivian的車型。今年第一季度，盡管寶馬i4、i5和iX等搭載三星SDI電池的車型銷量保持穩(wěn)定，但Rivian標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版R1S和R1T采用了非三星SDI生產(chǎn)的磷酸鐵鋰（LFP）電池，對(duì)三星SDI電池裝機(jī)量產(chǎn)生了負(fù)面影響；此外，奧迪Q8 e-Tron的銷量下滑也進(jìn)一步拖累了三星SDI的電池裝機(jī)量表現(xiàn)。

SK on主要為現(xiàn)代汽車集團(tuán)、梅賽德斯-奔馳奔馳和大眾汽車集團(tuán)供應(yīng)電池。今年第一季度，現(xiàn)代汽車集團(tuán)銷量在IONIQ 5和EV6改版車型發(fā)布后回升；而梅賽德斯-奔馳EQA和EQB等緊湊型SUV的穩(wěn)定銷量，也為SK on電池裝機(jī)量提供了平穩(wěn)支撐；同時(shí)，大眾ID.7和ID.4的強(qiáng)勁銷量也推動(dòng)了SK on電池裝機(jī)量的增長。

LG新能源的電池主要用于特斯拉、起亞、大眾汽車和雪佛蘭等品牌的車型。今年第一季度，盡管特斯拉車型的銷量疲軟導(dǎo)致LG新能源對(duì)特斯拉的電池裝機(jī)量同比下降17.3%，但大眾ID系列和起亞EV3的強(qiáng)勁銷量，以及雪佛蘭Equinox、Blazer和Silverado EV等基于Ultium平臺(tái)生產(chǎn)的車型銷量增長，仍帶動(dòng)了LG新能源的整體電池裝機(jī)量同比增長15.1%。

另外，在Q1全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量榜單前十中，主要為特斯拉供應(yīng)電池的松下是唯一一家日本企業(yè)，也是除三星SDI之外另外一家出現(xiàn)電池裝機(jī)量下降的電池制造商。今年第一季度，松下的電池裝機(jī)量同比下滑6.3%至7.2 GWh，排名第八。受特斯拉Model 3和Y需求減少的影響，今年特斯拉銷量出現(xiàn)下滑，而鑒于對(duì)特斯拉的高度依賴，松下的電池裝機(jī)量也有所減少。但隨著其2170電池和4680電池的升級(jí)，松下在北美市場(chǎng)的電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)將迅速回升。

中韓電池廠商的市占率差距進(jìn)一步擴(kuò)大

值得一提的是，2017年至2024年，全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量的復(fù)合年均增長率（CAGR）達(dá)47.5%。今年第一季度，依托全球最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)，中國兩大電動(dòng)汽車電池巨頭寧德時(shí)代和比亞迪的市占率持續(xù)提升，共占據(jù)全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)55%的份額；蜂巢能源和國軒高科等上榜的其他四家中國電池廠商也以極其亮眼的增長率提高了在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭力，市占率達(dá)到12.5%；這意味著，中國電動(dòng)汽車電池制造商在全球市場(chǎng)的總市場(chǎng)份額高達(dá)67.5%。相比之下，韓國電池三巨頭的電池裝機(jī)量市占率已從去年同期的23.2%縮水至18.7%，中韓電池廠商之間的差距進(jìn)一步擴(kuò)大；與此同時(shí)，日本電池廠商松下的市場(chǎng)份額也僅剩下3.3%。

不過，特朗普再次當(dāng)選總統(tǒng)后，美國已正式對(duì)中國電池及原材料實(shí)施強(qiáng)硬關(guān)稅政策，這導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈緊張局勢(shì)升級(jí)。作為應(yīng)對(duì)措施，韓國電池企業(yè)正通過擴(kuò)大與當(dāng)?shù)剀嚻蟮暮腺Y合作，并強(qiáng)化在美國本土生產(chǎn)的戰(zhàn)略部署，以確保在北美市場(chǎng)繼續(xù)獲得政策支持。

然而，鑒于韓國電池行業(yè)對(duì)中國原材料的高度依賴，重組供應(yīng)鏈及實(shí)現(xiàn)原材料采購來源多元化的中長期舉措已迫在眉睫。在由美國保護(hù)主義加劇、歐洲環(huán)保法規(guī)趨嚴(yán)以及中國價(jià)格壓力上升所構(gòu)成的復(fù)雜環(huán)境中，韓國電池行業(yè)必須尋求新的增長戰(zhàn)略。