受全球通脹影響，2023年Server OEM及云端服務(wù)業(yè)者（CSP）持續(xù)盤(pán)整供應(yīng)鏈庫(kù)存，年度出貨量和ODM生產(chǎn)計(jì)劃均遭下修。TrendForce集邦咨詢目前觀察，由于服務(wù)器市場(chǎng)持續(xù)下行，AI領(lǐng)域需求又同時(shí)飆漲，壓縮到服務(wù)器新平臺(tái)的放量規(guī)模，預(yù)估今年服務(wù)器主板及整機(jī)出貨量均跌，分別同比減少6~7%及5~6%。

由于經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)不明朗，加上CSP對(duì)AI相關(guān)領(lǐng)域投資力道增強(qiáng)，預(yù)期2024年服務(wù)器領(lǐng)域市況仍和今年類似，整機(jī)出貨量受抑制，故TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，2024年影響服務(wù)器市場(chǎng)可能有三種情況以及出貨預(yù)估。

情況一、假定CSP庫(kù)存去化暫時(shí)結(jié)束，雖新需求有機(jī)會(huì)帶動(dòng)服務(wù)器市場(chǎng)復(fù)蘇，但受高通脹及通脹后的經(jīng)濟(jì)停滯影響，市場(chǎng)仍高度聚焦于AI投入，預(yù)算仍遭排擠。此外，Enterprise Server長(zhǎng)期更會(huì)逐漸轉(zhuǎn)向云端服務(wù)，整體Server OEM出貨可能會(huì)微幅衰退，因此預(yù)估2024全年服務(wù)器整機(jī)出貨量?jī)H會(huì)同比增長(zhǎng)2~3%，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為此預(yù)估是最有可能發(fā)生的情況。

情況二、假設(shè)經(jīng)濟(jì)下行加劇，且相關(guān)服務(wù)器供應(yīng)鏈庫(kù)存仍未全面消耗，整體服務(wù)器需求仍保守。同時(shí)，AI相關(guān)需求依舊壓縮傳統(tǒng)服務(wù)器建設(shè)，預(yù)估2024全年服務(wù)器整機(jī)出貨將與今年持平甚至下跌。

情況三、假設(shè)市場(chǎng)已恢復(fù)至疫情前的狀況，且基于CSP等大型業(yè)者樂(lè)觀的Capex計(jì)劃前提，服務(wù)器市場(chǎng)將強(qiáng)勁成長(zhǎng)。此外，伴隨消費(fèi)力道的提升，預(yù)期企業(yè)對(duì)于IT支出也將呈現(xiàn)同比增加，預(yù)估將帶動(dòng)2024全年服務(wù)器整機(jī)年增近5%。

預(yù)期DDR5滲透率在2024年第三季才有望過(guò)半

TrendForce集邦咨詢調(diào)查，今年在DDR5導(dǎo)入率上仍受限于客戶端延長(zhǎng)舊機(jī)種產(chǎn)品周期、延遲新機(jī)種導(dǎo)入影響，加上AI服務(wù)器投入擴(kuò)大，明顯收斂傳統(tǒng)服務(wù)器的出貨比重，進(jìn)而大幅影響原廠DDR5的出貨預(yù)期。同時(shí)，以Server CPU市占率來(lái)看，今年Intel與AMD均大幅下修其SPR與Genoa的比重，均影響DDR5的滲透率，預(yù)估全年在CSP與OEM的導(dǎo)入率僅約13.4%。因此，TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，DDR5導(dǎo)入比重正式超越DDR4的時(shí)間點(diǎn)，將延后至2024年第三季底才可望實(shí)現(xiàn)。